市場展望

截至 2018 年全球鈷儲量，按國家/地區（公噸）

 

鈷需求

由於最近的技術發展和政府旨在促進電動汽車 (EV) 使用的舉措，對鈷的需求——鈷的重要成分 用於電動汽車的鋰離子電池 (LIB) 的產量正在增加。 這促使各大汽車製造商、電池製造商、個人電子設備 製造商及其供應商在世界各地開展工作，以確保可靠的供應並探索新的鈷來源。 此外，鈷需求的增加使 導致全球供應限制、價格上漲，以及對潛在鈷替代品的電池材料研究重新產生興趣。

 

 

 

 

 

如今的鈷需求可分為兩種用途：金屬和化學用途。 鈷在金屬工業中的相關性，例如超級合金的製造和 鋼鐵產品，傳統上歸因於其主要應用。 然而，對便攜式設備的需求不斷增加，引發了鈷化學品的一場革命。 技術，以及對常見工業流程的更環保替代品的需求。 幾家公司表示，全球電動汽車 (EV) 行業的增長 行業領導者，可能導致鈷需求到 2020 年增長 4 倍，到 2025 年增長 11 倍。 預計在不久的將來會導致鈷供應短缺。

 

 

2016 年，全球共售出約 737,000 輛電動汽車和插電式混合動力汽車 (PHEV)，使現有電動汽車的總數超過 200 萬輛。

低成本電動汽車電池組系統、車輛和基礎設施的開發，以及政府的激勵措施，有助於市場接受。

在 5 到 10 年內，電動汽車動力傳動系統有望以目前的發展速度與內燃機競爭。

鋰離子電池因其充電接受能力而越來越多地用於工業和家用電網儲能係統，例如特斯拉 Powerwall， 延長保質期、提高可靠性並降低總擁有成本。

對電動汽車的需求

世界各地的許多政府都通過提高燃油經濟性法規和推動使用電動汽車作為應對氣候變化的影響 替代傳統的化石燃料動力汽車，他們正在繼續這樣做。許多國家承諾設定目標以限制並逐步淘汰 使用化石燃料動力汽車轉向電動汽車。

包括法國在內的各個歐盟 (EU) 成員國已經制定了到 2040 年禁止新銷售汽油和柴油汽車的目標，而英國和 其他歐盟成員國也宣布了類似的目標。 2017年，全球第四大汽車市場印度也制定了類似的淘汰非電動汽車的目標。 到 2030 年的汽車銷量。雖然鈷有多種應用，但本研究的重點是用於電動汽車相關應用的鈷，因為這是一個主要的上升來源 需求，是近期價格飆升的主要原因。

這些措施提振了對鋰離子電池及其化學原料（如鈷）的長期需求，並激發了汽車製造商、電池製造商和 鈷供應商。嘉能可是全球主要的金屬貿易公司之一，今年早些時候與中國 LIB 回收商 GEM Co. Ltd. 達成了一項為期四年的協議，以 向該公司供應 52,800 公噸氫氧化鈷，用於製造用於製造電動汽車 LIB 的陰極材料。

嘉能可於 2017 年與中國電池生產商現代安培科技有限公司 (CATL) 簽訂了類似合同。CATL 此前曾與 大眾汽車集團為該汽車製造商提供電動汽車的 LIB。 CATL於2018年7月與寶馬簽署協議，向德國製造商供應4.7美元 億美元的電動汽車電池。寶馬還將獲得4.3億美元的股權投資，成為首家參與中國電動汽車的外國汽車製造商 電池製造。

中國製造 2025 計劃於 2015 年 5 月推出，旨在讓中國國內企業在十年內獲得顯著的本地和全球市場份額 到 2025 年，先進技術產業。新能源汽車（主要是電動汽車）和航空航天是該計劃中的兩個可能對需求產生影響的行業 鈷化學品和金屬。該戰略要求到 2020 年，兩家中國企業躋身全球新能源汽車生產商前十名，其中 70% 到 2025 年，中國電動汽車和插電式混合動力汽車市場。中國製造 2025 下的類似活動針對航空航天業，這是另一個重要的終端用戶 鈷，可能對鈷材料的需求產生影響。預計到2020年中國航空公司收入將達到1000億元人民幣（159億美元）和2000億元人民幣 到 2025 年（318 億美元），航空航天製造商將佔據國內市場的 10% 和 80% 的民用航天工業設備由國內生產 2025.

電動汽車與其他行業的鈷競爭

其他使用 LIB 的高科技企業，例如智能手機和筆記本電腦製造商，正在尋求確保自己的鈷長期供應以滿足需求 來自汽車工業的成長。三星集團子公司三星物產透露，它正在與位於剛果民主共和國的鈷礦商和處理器 Somika SPRL 進行談判， 確保用於智能手機和其他電子設備的 LIB 的鈷供應。與此同時，蘋果公司宣布有意開始直接從 礦業公司，而不是通過第三方供應商和金屬貿易商，以確保有足夠的材料滿足其自身的生產需求。其他生產商 如果價格上漲或保持在水平，筆記本電腦、手機和其他使用 LIB 的電子產品（如三星和蘋果）可能會努力確保自己的鈷供應 創紀錄的水平。

 

 

 

影響鈷價的因素

由於鈷是作為銅和鎳的副產品開采的，因此鈷的定價歷來跟隨這些金屬的需求趨勢。然而，隨著需求 LIB 中使用的鈷有所增長，但價格出現分化。為應對全球供應短缺、價格波動，並提高透明度和安全性 生產商、消費者和經銷商，LME 於 2010 年創建了一份鈷期貨合約。 據普氏估計，全球鈷價格在 20,000 美元至 30,000 美元之間波動 2013 年至 2016 年每公噸價格在 2016 年 1 月至 2018 年 5 月期間飆升 300%，原因是電動汽車 LIB 市場需求增加，以及政治因素 剛果民主共和國的動盪和一般供應限制。儘管自 2018 年 5 月以來全球鈷價下跌了 22%，但與歷史趨勢相比仍然相當高， 除非為 LIB 應用生產新的鈷來源或可行的鈷替代品，否則這種趨勢預計將持續下去。

 

 

就價值而言，中國占 2017 年全球鈷礦石和精礦進口總量的 61%。儘管是世界第二大鈷生產國 礦石和精礦，中國依賴進口來滿足國內需求，尤其是鋰離子電池生產。 2017 年，剛果民主共和國，世界上 鈷礦石和精礦的最大供應商，佔中國進口的99%。 贊比亞幾乎大部分的鈷礦石和精礦來自 剛果民主共和國，預計將供應位於恩多拉的一家大型銅鈷精煉廠，在那裡精煉鈷，然後運往 客戶通過南非港口。

 

 

就價值而言，2013 年至 2017 年，中國是某些精煉鈷產品的全球最大進口國和出口國。2013 年至 2017 年進口量攀升了 259%，而 2013 年至 2016 年出口相對穩定，2016 年至 2017 年增長超過 120%。贊比亞、日本和美國是其他主要出口國之一。 進口商。

雖然從 2019 年到 2025 年會有各種供應調整，但需求將是未來鈷金屬價格波動的最重要決定因素。 為了評估 這種關鍵金屬的未來，有必要監測新的電池技術是否會降低需求，或者電動汽車的興起是否會增加對電池的需求 鈷。